5G已经成为产业的战略机会

11月20日至23日，世界5G大会在北京经济技术开发区举办，本次大会由北京市人民政府、国家发展和改革委员会、科学技术部、工业和信息化部共同主办。大会展现5G发展最新成就和最新场景应用案例。会议期间，近80个5G相关产业项目签署意向合作协议，涉及基础建设类、场景应用类、产业落地类等合作。
关注5G与垂直行业深度融合带来的投资机会，其中工业互联网和交通、医疗等行业潜力和空间相对较大。不同于2G、3G，5G在B端应用场景的想象空间要大于C端市场。C端的应用包括超高清视频、智能穿戴设备VR/AR、智能家居等；B端的应用包括车联网、远程医疗、远程控制、智慧城市等。从4G的发展来看，大约经过三四年时间才实现大规模覆盖。预计最早到2020年下半年，5G可能才开始进入大规模的商用阶段，在这过程中要关注产业链对接磨合问题、商业模式问题、标准统一问题、安全问题。
随着5G商用进程不断加快，5G已经成为产业的战略机会，将为各行各业带来无限的机会和变革。目前，中国的5G网络基站已经建设11.3万个，预计年底将达到13万个。10月31日中国5G网络正式商用以来，中国签约的5G用户已经达到87万。我们认为可以从5G建设周期和公司在细分领域的核心竞争力、上下游关系来把握相关上市公司投资机会，5G建设初期建议关注PCB、天线、射频、光模块等细分行业机会，后期可关注5G与垂直行业整合的机会。
市场表现本周川财信息科技指数下跌1.71%，上证综指下降0.21%，收于2885.29点，计算机行业指数上涨0.35%，收于4458.85点。计算机行业指数整体排名19/28，在所有的行业指数中表现一般。板块中个股涨跌幅的中位数是0.16%。周涨幅前三的个股为指南针、左江科技、天夏智慧，涨幅分别为46.44%、43.25%、21.33%。跌幅前三的个股为拉卡拉、四方精创、山石网科，跌幅分别为10.04%、10.02%、9.98%。
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