1、破碎筛选设备简介
矿山机械行业是为固体原料、材料和燃料的开采和加工提供装备 的重要基础行业之一，服务于黑色和有色冶金、煤炭、建材、化工等重要基础工 业部门，主要产品包括：建井设备、采掘凿岩设备、矿山提升设备、破碎粉磨设 备、筛分洗选设备五大类。
主营业务产品涵盖破碎设备和筛选设备（包括筛分、洗选设备）两大类， 主要应用于砂石骨料的生产和加工。砂石生产线主要由给料机、各级破碎机和振 动筛、输送机等单元有机组成，同时还会根据客户的实际需要搭配各类辅助设备， 如除尘、清洗设备机等。矿山机械具体应用情况如下图所示：
砂石生产线的主要工作流程为：物料由振动给料机均匀地送到一级破碎机 （主要是颚式破碎机）进行粗破，粗破后的物料由输送机送至下一级破碎设备（主 要是圆锥式破碎机、冲击式破碎机）进行细破，再由振动筛进行筛分，达到成品 颗粒要求的物料经过洗选程序后由成品输送带输出即为成品；未达到成品颗粒要 求的物料从振动筛返回细破程序重新加工，形成闭路环节多次循环，直至达到物 料成品标准。
2、破碎筛选设备在砂石骨料行业的应用
（1）砂石的概念和应用
砂石是砂、卵石、碎石等材料的统称，亦称“砂石骨料”、“骨料”或“集 料”。粒径大于5mm 的砂石为粗骨料，又称为石；粒径小于5mm 的砂石为细 骨料，又称为砂。砂石主要用于与水泥、其他添加剂合用以拌制混凝土或砂浆， 是在混凝土及砂浆中起骨架和填充作用的粒状材料。
工程建设中应用量最大、最广泛的材料是混凝土，而砂石是混凝土原材料中 最重要的组成部分，约占混凝土质量的6/7，是混凝土、砂浆的骨架，全球将近 三分之二的砂石骨料被运用于水工混凝土之中。因此，砂石又称为“骨料”，在 建筑、交通、水利等基础设施建设中具有不可或缺、不可替代的重要作用。
（2）砂石骨料的供求状况及发展趋势
①消费市场需求巨大
我国是全球砂石需求量最大的国家，约占世界砂石骨料用量的45%。现阶 段，我国每年砂石骨料消费量约180 亿吨左右，按平均价格50-55 元/吨计算， 直接产值超过9,000 亿元。目前，我国骨料消费市场主要有以下两个特征：第一， 区域之间发展差距较大，东部地区的骨料需求正缓慢回落，中西部地区的骨料需 求稳步增长；第二，骨料需求增长正由高增长逐渐转为低增长，但由于我国庞大 的人口基数和政府的投资冲动，预计未来较长一段时间内，我国的骨料需求仍将 保持高位运行。
从消费区域看，2018 年以泛长三角集群为首的七大板块集聚了我国骨料市 场消费量的71%，消费总量高达127.17 亿吨。热点区域骨料消费集聚化越来越 明显，其中长江沿线三大集群合计消费量达74.54 亿吨，占比超过42%。
②供给结构持续改善
近年来，随着环境保护力度的加大，我国砂石矿山的供给结构持续改善，整 体特征表现为“梯度上升一增一减”，即：生产规模等级由小到大逐年上升，大 型、超大型砂石矿山稳步增加，小型、微型砂石矿山加速减少。
从矿山数量上看，截止 2018 年底，全国在册砂石矿山总计16,503 家，较 2016 年末减少28.48%，净减6,571 家。砂石矿山在非煤矿山中仍占据重要位置，占比达到 29.46%，同比递增5.65%，换言之，每十座非煤矿山中就有三座砂石 矿山。根据砂石骨料网预计，2019 年砂石矿山净减少量将不低于1,500 家，降 幅在10%左右。
从矿山规模上看，尽管在近几年关停整治推动下，砂石矿山规模和集中度有 所改善，但超大型、大中型和小型砂石矿山的数量仍然较少，仅占全部砂石矿山 的4.74%，年产50 万吨以下的砂石矿山仍占大多数，达到一万五千余家，砂石 矿山结构优化的工作仍然任重道远。
有鉴于此，中国砂石协会研究制定了《建设砂石开采准入条件》和《关于促 进机制砂石行业发展指导意见》，对矿山开采规模最低标准、大中型矿山服务年限、已有矿山整合改造等具体内容作出了明确规定。随着砂石行业产业结构调整、 建设绿色矿山的逐步落实与实施，大中型矿山将成为行业主流，因此，适应大中 型矿山的中高端破碎筛选设备将拥有更大的市场空间。
③砂石价格和收益稳步上升
近年来，受供给侧改革、环保督查等因素影响，砂石供给有所减少，行业集 中度逐步提升，推动骨料价格大致呈现稳中有升的趋势。据统计，全国骨料平均 离岸价格由2016 年初的26 元/吨升至2018 年底的65 元/吨，价格的累积涨幅 为150%；同期，与骨料相关的水泥和混凝土价格指数也呈现上升趋势，累积涨 幅分别为106%和56%，特别是2018 年四季度伊始，各地的基建投资开始纷纷 发力，对价格上升起到一定的推动作用。
骨料价格的上升和市场供不应求的局面，令砂石企业的收益显著提升。根据 中国砂石骨料网统计，近三年骨料行业平均收益率分别为39.35%、45.23%和 57.34%，上升趋势明显。
以上市公司华新水泥和海螺水泥为例，其骨料方面的业绩持续保持增长态 势，盈利能力甚至远高于近两年景气度颇高的水泥、混凝土板块。其中，华新水 泥2018 年上半年骨料营收为3.39 亿元，对应毛利率为63.53%，较去年同期增 长18.98 个百分点；海螺水泥2018 年上半年骨料营收为3.45 亿元，对应毛利 率为71.15%，较去年同期增长17.23 个百分点。
④设备市场需求分析
砂石根据来源可分为天然砂和机制砂。由于天然砂资源短期内不可再生，且 开采过程中容易对生态环境造成破坏，因此，发达国家基本100%采用机制砂作 为建筑用砂。近年来，随着我国河砂、河卵石资源的逐渐枯竭，各级政府不断加 大对河砂开采的监管力度，并出台了一系列政策鼓励机制砂的开发和应用。
在天然砂资源相对紧张和开采监管越发严格的背景下，机制砂占国内总供应 量的比例持续攀升，由2009 年的46.6%大幅上升至2018 年的78.3%，同期产 量由56.9 亿吨增至139.6 亿吨，年均复合增长率达到10.48%。预计至2020 年， 机制砂石占比至少达到80%以上，估计届时我国机制砂石用量将超过160 亿吨。
受机制砂需求增加、应用占比提升、骨料价格总体上涨等因素的综合影响， 近年来，砂石骨料行业对上游破碎、筛选设备的采购需求明显增大，尤其是随着 下游矿山集中度的提升，大型和超大型矿业企业的数量增多，导致中高端设备市 场呈现一定程度的供需两旺局面。
根据中国砂石骨料网关于机制砂当年新增产能、设备更新率（按照年25% 估算）、产能利用率（按照年80%估算）及单位产能所需投资额的相关统计数 据进行推算， 2017 年我国仅机制砂设备的市场规模已经超过200 亿元。
3、破碎筛选设备的在其他行业的应用
（1）矿业行业需求旺盛
矿山开采中，非煤矿矿山主要包括黑色金属和有色金属，其中黑色金属主要 是铁矿，有色金属则以金、银、铜、铝、铅、锌、镍、锡、钼、锑十类为代表。 中国是铁矿石第一进口大国，也是全球有色金属消费第一大国，金属矿产的开发 利用为我国经济的持续较快发展做出了重要贡献。2009-2017 年，我国十种有色 金属产量由2,648.5 万吨增长至5,498.3 万吨，年均复合增长率为9.56%。
国内经济的持续发展导致了矿业资源的相对短缺，未来 5-10 年内我国的矿 产市场立足于开发利用本国矿产资源，并在此基础上合理利用国外资源将是必然 趋势。国内巨大的矿场资源储量和数量庞大的低品位矿的开发需要通过大量先进 的破碎筛选设备来提高选矿厂的洗选效率，这将对破碎筛选设备在矿业行业的应 用形成良好的拉动作用，其市场需求将随着金属储备资源的开采利用而逐步体 现。
（2）环保行业需求潜力巨大
传统的建筑垃圾处理方法是直接将建筑垃圾送入垃圾填埋场，这不仅浪费了 可再生的、宝贵的自然资源，缩短了垃圾填埋场使用寿命，占用了大量的土地， 同时还会引起严重的土壤、水质等环境污染问题。目前，建筑垃圾一般占固体废 弃物的10%-25%，建筑垃圾经过分拣、剔除或粉碎后，大多可以作为再生资源 重新利用，一些发达国家建筑垃圾的回收利用率已经达到90%以上。根据《我 国建筑垃圾资源化产业发展报告（2014 年度）》（以下简称“报告”）显示， 2014 年我国建筑垃圾产生量超过15 亿吨，且还将随着城镇化步伐加快、更大规 模的建设步伐逐年递增，估计至2020 年左右，我国建筑垃圾产生量可能将达到 峰值。目前全国建筑垃圾的再生利用率仅为5%左右，与韩国年产建筑垃圾6,000 多万吨就有373 家建筑垃圾处理企业的数量相差悬殊。因此，《报告》提出我 国建筑垃圾资源化的目标，即在“十三五”时期，充分发展建筑垃圾资源化产业， 同时不断完善对建筑垃圾处理利用的法律法规和制度体系，大中城市建筑垃圾资 源化利用率预期达到60%，其他城市预期达到30%；在“十四五”期间，非大 中城市成为建筑垃圾资源化产业的主要市场，到“十四五”末，全国建筑垃圾资 源化利用率达到发达国家水平，建筑垃圾资源化技术和企业管理处于世界先进水 平，产业良性发展。综上所述，我国建筑垃圾回收再利用孕育着巨大的发展潜 力，破碎筛选设备在环保领域的应用同样有着十分巨大的应用前景。
