2018年智能终端充储电产品行业利润水平和行业障碍壁垒分析

一、智能终端充储电产品行业利润水平的变动趋势及原因

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有线/无线充电器和移动电源作为智能终端的主要配件，行业利润水平受智能终端行业发展的影响，近年来，全球智能手机、智能可穿戴设备等主要智能终 端产品出货量快速增长，根据IDC 统计数据，全球智能手机出货量从2008 年的 1.514 亿部增长至2018 年的14.049 亿部，年复合增长率为24.95%4；全球智能可 穿戴设备出货量从2014 年的2890 万台增长至2018 年的1.72 亿台5，年均增长 56.24%。智能终端设备行业的持续增长，带动了智能终端充储电产品行业利润规 模的扩张。
近年来随着智能终端配件行业竞争激烈，行业的整合趋势明显，规模较小的 企业逐渐被淘汰出局，部分规模较大且具备核心竞争力的企业将在激烈的行业竞 争和洗牌中脱颖而出。随着智能终端产业技术快速升级，行业内部分优势企业通 过不断优化产品结构、加强成本控制能力，提升产品开发设计能力、采用先进技 术工艺水平、开拓新客户等方式，提升了自身产品的附加值，因而取得了较好的 利润水平。
二、智能终端充储电产品进入行业的主要障碍壁垒

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1、智能终端充储电产品产品强制认证壁垒
世界各国政府为保护本国消费者人身安全和国家安全、加强产品质量管理， 通常实行“强制性产品认证制度”，凡列入强制性产品认证目录内的产品，必须 经各国指定的认证机构认证合格，取得相关证书，并加以认证标识后，方能出厂、 进口、销售和在经营服务场所使用。安规认证是基于保护使用者、环境安全和质 量的一种强制性产品认证，其包含产品安全认证、电磁兼容认证、环保认证、能 源认证等各个方面。
电源充储电产品作为智能终端设备的能量来源，在整个产品中占据十分重要 的位置，同时由于其直接与外部电源网连接，很容易对人体造成各种伤害，因此 在安规认证中，电源产品一直是作为强制性要求。特别是欧美发达国家和地区， 对于电源产品安规认证和市场准入方面的要求非常严格。目前国际上常规的安规 认证主要包括中国3C 认证、欧洲的CE 认证、美国UL/FCC 认证、日本PSE 认 证等，获得各个国家以及地区的安规认证是进入该市场的先决条件。而取得这些 认证，企业需要投入大量的资金和时间，同时对企业的技术水平提出了较高的要求，这对新进入本行业的企业构成一定的障碍壁垒。
2、智能终端充储电产品客户资源壁垒
随着智能终端产品消费市场竞争的日益激烈，下游智能终端厂商对其配件产 品供应商的产品供应及时性、工艺及外观设计水平、售后服务质量等方面均提出 了更高、更严格的要求，优质的配件产品生产企业将会获得下游客户的信赖。在 正式成为下游客户合格供应商之前，智能终端充储电产品生产企业的生产规模、 设备先进程度、资金实力、货物交付、物流周转、技术人员配置、研发设计能力、 产品认证、环保认证、产品质量稳定性、市场反应速度等各方面综合能力需要经 过下游客户严格的考核、评审和认证过程，这个过程通常需要约六个月时间。
另外，下游智能终端厂商为了满足品质标准、产品竞争力和货物交付的要求， 通常会选择一家或者几家具备实力的配件供应商针对其产品提供针对性的配件 产品解决方案，配件供应商通过长时间的协同优化，针对上游一二三级供应链的 整合管理，才能达到高品质、短周期、大规模的产品交付能力，建立高效的供应 链协同效应，形成稳定的业务合作关系。智能终端厂商一般不会轻易更换供应商， 从而对新进入者构成了市场进入壁垒。
3、智能终端充储电产品资金及规模化壁垒
随着下游智能终端产业集中度的提高，智能终端充储电产品生产企业需要具 备一定的资本实力才能应对下游客户区域战略布局的需要，同时，在智能终端消 费市场竞争日趋激烈的情况下，充储电产品生产企业需要进行大量的研发资金投 入以及持续的自动化设备资金投入，以保证其具备行业领先的生产工艺水平、外 观及技术研发设计能力和规模化生产等各方面优势。
另外，由于智能终端充储电产品的市场配套需求量大，具有批量化订单需求 特征，生产规模较小的生产企业难以得到下游智能终端品牌厂商的认证认可。同 时，由于中小企业生产规模较小，其原材料的采购数量亦相对较小，在与上游供应商进行采购价格谈判时，议价能力较弱，导致其产品单位生产成本相对较高， 不具备价格优势。因而，本行业具有较高的资金及规模化壁垒。
4、智能终端充储电产品技术壁垒
充储电产品属于智能终端重要的配套产品，随着智能终端设备技术更新换 代，充电器等充储电产品朝着体积小型化、功率密度提升、发热量及损耗越来越 小、安全性要求越来越高的方向发展，因此，导致其生产技术工艺流程亦变得愈 加复杂，另外，随着智能终端产品的个性化、多样性发展趋势，使得其充储电产 品也具有形态多样化特征，这就要求生产企业必须具备较强的技术工艺研发能 力、外观设计能力及生产运营管控能力。
同时，随着下游智能终端产业的更新换代周期不断缩短，客观上要求充储电 产品生产企业必须具备快速的市场反应能力，能够紧跟市场变化潮流，快速研发 设计满足现阶段市场上消费者需求偏好的新产品，不断缩短新产品设计研发及规 模化生产周期，以更好地匹配下游终端应用领域的新变化，从而加强与下游客户 的合作紧密度，保持并扩大企业市场竞争力及市场份额。
一般来说，行业新进入企业难以在短期内形成较强的技术工艺研发能力、外 观设计能力及生产运营管控能力，因而难以满足下游智能终端厂商新产品开发的 要求。这在一定程度上提高了行业的技术门槛，新进入企业在行业竞争中将处于 不利地位。
5、智能终端充储电产品人才壁垒
智能终端充储电产品的制造环节涉及到模具设计、外观设计、电子设计、安 全性检测等多个学科领域，客观上要求企业技术人员及管理人员必须具备跨专 业、跨学科的理论知识和技术工艺，建立起一支具备深厚的技术经验积累和较强 的产品设计创新能力的研发团队作为支撑。
近年来，随着智能终端消费市场需求的不断增长，智能终端充储电产品市场 需求量也日益扩大，从而对专业化的生产人员及技术人才的需求也越来越大。一 般来说，智能终端充储电产品生产企业一线生产人员的生产工艺、安全培训、消 防意识、基础产品知识等培养需要一段时间才能够初步掌握，普通工程师、高级 工程师、工程师主管等技术及管理人员则需要经过多年的技术及管理经验积累。 拥有一支具备丰富从业经验的专业技术人才和管理人才团队，才能在日益激烈的市场竞争中更具优势，这将构成新进入者的人才壁垒。