2018年新型平板显示器件行业利润和进入行业壁垒分析

一、新型平板显示器件行业市场供求和行业利润变动情况

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细分领域主要属于平板显示器件的生产及加工，本行业的利润水平 主要受原材料价格、人员工资等成本因素及产品价格的影响。一方面，上游原材 料价格的波动，以及劳动力工资水平的不断上涨会影响企业生产成本；另一方面， 随着我国平板显示产业链的不断完善和技术的不断成熟，将有更多的国内企业进 入本行业，从而加剧本行业的市场竞争。总体来说，虽然行业利润水平随着行业 成熟度的提高和竞争的加剧整体会呈现下降的趋势，但行业内企业却表现出不同 的赢利能力。由于技术、生产能力、产品良率、自动化水平及流程管理方面的差 异，行业内企业的利润水平存在较大差别，具体表现在：拥有完善的生产工艺流 程、先进的技术装备、较强的创新研发及生产能力、较高的产品良率且能提供优 质的一体化服务及管理精细科学的企业，能够获得下游厂商的认同并建立稳固的 合作关系，从而具备稳定的盈利能力和较高的利润水平；而生产工艺不够精细、 产品质量和良率均较低的企业在不具备上述优势的情况下，当企业生产成本和运 营成本大幅度提高时，只能勉强经营，甚至亏损。
二、进入新型平板显示器件行业的壁垒

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1、新型平板显示器件行业工艺技术壁垒
新型平板显示器件行业具有技术密集、跨学科研究的特点。产品的研发和设计，需要模具设 计、机械设计、光学、材料、自动化、电子、控制工程、工业设计、管理科学、 计算机技术、通信技术、微电子技术等学科的高度集成；产品的生产、设计与精 密切割技术、精密光电薄膜镀膜技术、装备和工艺技术水平的先进性紧密相关。 只有掌握了核心技术的厂商，才能不断地提高产品的性能和良率，从而满足客户 需求。
作为高度定制化产品，每一款产品的生命周期较短，生产商必须有足够快的 良率爬坡速度，在量产后一个月内就能够迅速将良率提高到一定水平才能形成经 济效益，而快速提升良率需要厂商熟练掌握各种技术，因此该行业具备较高的技 术壁垒。
2、新型平板显示器件行业客户壁垒
新型平板显示器件行业下游主要以平板显示制造商为主，市场份额相对集中。与这类客户形 成合作关系一般需经过产品质量、控制体系、生产管理等多个环节的严格认证， 且认证周期较长。其次，本行业与下游客户建立稳定长期的合作关系还需经过包 括质量、技术、服务等在内的长期、多轮的综合考核，一些不具备技术领先与量 产规模的企业将难以通过考核。此外，下游客户在现有供应体系运作良好的情况 下一般与供应商长期合作。综上所述，本行业中的新进入者将面临客户开拓的壁 垒。
3、新型平板显示器件行业资金规模壁垒
LED 背光源与电容式触摸屏均系精度较高的新型平板显示器件，所需生产 核心设备大都依赖日本、韩国进口，设备所需投入资金高。其次，本行业对生产 环境的要求较高，LED 背光源需要在千级或更高洁净要求的无尘车间组装贴合， 否则，尘埃的粘附将影响到背光源的发光品质；电容式触摸屏的精加工对生产环 境的要求则更高，其多数工艺流程需在千级或更高洁净要求的无尘车间进行，而 普通无尘车间单位造价较高，因此该行业生产车间的建设需要较大的资金投入。 此外，本行业下游客户订单规模较大，且应收账款账期较长，这对供应商的现金 流是较大考验。因此，本行业具有较高的资金规模壁垒。
4、新型平板显示器件行业人才壁垒
新型平板显示器件行业涉及的学科多，人才密集是本行业的一个重要特点。无论是在研发、 生产，还是在管理方面，都需要具备跨学科背景的复合型人才。新型平板显示器 件行业技术更迭较快，研发人员不仅需要全面掌握现有的技术，还需具有前瞻性 的技术意识，能洞悉行业技术发展的潜在方向；本行业的产品工序复杂、精细度 高、更新换代快，因此在生产关键环节工人需要具备较高的工艺技能水平；为保 证产品品质和降低材料损耗，需要经验丰富的现场管理人才。因此，本行业具有 较高的人才壁垒。
5、新型平板显示器件行业管理壁垒
新型平板显示器件行业所属企业具有规模化生产程度高、自动化设备投资大、固定成本高、 产线多、产能大等特点。如何调配和管理生产设备、提高新型平板显示器件的生 产良率，充分释放产能，成为考验新型平板显示器件制造企业综合运营能力的重 要指标。这要求企业不但要具有领先的研发与技术实力，还必须拥有先进的管理 水平和稳定质量控制等软实力，最大化地提高生产效率，降低成本。新型平板显 示器件制造企业的规模基本上决定了企业的竞争实力，大规模产业化生产的管理 经验和能力制约着企业的规模发展，本行业存在管理壁垒。