葡银行业发展概况及合作现状和建议

　　葡萄牙银行业是葡国民经济的重要组成部分，也是葡其它实体产业发展的重要保证。作为欧洲银行业的一部分，近年来葡银行业发展迅猛，资产规模和业务范围不断扩大，同时也饱受全球金融危机和欧债危机的影响和冲击，出现流

　　动性不足和不良资产上升等经营上的困难。

　　一、总体概况

　　据葡萄牙中央银行统计，目前共有35家在葡央行注册登记的葡本土和外资银行。当地主要商业银行有：葡萄牙储蓄总行（CGD），该行为葡萄牙第一大银行，国内市场份额最高，性质为国有银行。此外还有葡萄牙千禧商业银行（BCP）、葡萄牙圣灵银行（BES）、葡萄牙投资银行（BPI）等26家葡本土商业银行。目前在葡外资银行共有9家，分别是西班牙Totta 银行（Banco Santander Totta）、西班牙Popular银行（Banco Popular）、西班牙BBVA银行（BBVA -Banco ）、阿根廷银行（Bilbao VizcayaArgentina）、德国银行（Deutsche Bank）、欧洲农业银行（Banco Rural Europa）、巴西伊塔乌欧洲银行（Banco Itaú Europa）等。

　　葡银行业中的各银行机构绝大部分都是混业经营，即各银行机构对银行业务、证券业务、保险业务、租赁业务等均涉列其中。葡中央银行是葡银行业的核心，葡中央银行是欧洲中央银行系统的组成部分，其职能是和葡萄牙财政部共同作为货币监管机构，负责制订相关法令和规则，健全葡萄牙金融体系。

　　截至2011年底，葡银行业总资产达5715亿欧元，占当年GDP的334%，低于350%的欧元区平均水平。但葡银行业总资产近年来保持较高增长速度。尤其是2008年金融危机以来，葡银行业总资产增长速度反而高于欧元区平均增长水平。根据欧洲央行的数据，2005至2007年危机前，欧元区银行业资产平均增长速度为11.1%，葡萄牙为9.5%，2008至2011年间，欧元区银行业资产增幅大幅下降为1.5%，而葡银行资产年平均增速仍然保持7.5%的较高水平。葡萄牙银行业贡献了GDP增加值的6%左右，高于欧元区4%的平均水平。根据葡央行统计，目前葡银行业共有4913个营业网点，从业人员56920人，平均每个分支网点有11个工作人员。

　　二、经营现状

　　（一）信贷分布

　　截至2011年底，葡银行业对非金融机构的贷款总额为 2788.93亿欧元，占当年GDP的163%。其中对居民贷款占42%，对非金融企业贷款占34%，对政府贷款占3%，其它占21%（详见图1）。在居民贷款中，抵押贷款占81%，消费信贷占11%，其它占8%。（详见图2）。在对非金融企业贷款中，建筑房地产行业占34%，贸易、住宿和食品服务行业占18%，工业占13%，农林渔业占2%，其它占33%（详见图3）。

　　如上图所示，葡银行对居民贷款主要是房屋财产抵押贷款，占到80%以上，在欧元区国家中也属于占比较高的国家之一，也高于欧元区72.2%的平均水平。上述贷款与房屋等财产价值的关联度很高，房价下跌极易形成不良贷款。庆幸的是，葡房地产价格近年来相对比较稳定，泡沫较小，在危机中下跌的幅度也远远低于西班牙、爱尔兰等国家，未受到大的投机力量影响。因此危机以来葡居民房产抵押贷款的不良贷款比例基本保持稳定，目前仍处在2%以下。但据惠誉预测，葡房产价格将在未来几年继续下降15 %，初步估计比最高点下降28%。如果葡房价真如预测继续下跌，对银行业的负面影响将会逐步显现。

　　同时葡银行对非金融企业贷款也主要集中在建筑和房地产行业，如果加上由此催生的地产咨询、房产管理等相关行业，银行对其贷款占比达到40.9%。尽管相对于2007年的45.6%和2010年的41.2%，呈下降趋势。与欧元区平均水平42.3%相比也略低，但这一行业也是受危机冲击最严重的行业，2010、2011年葡建筑房地产行业分别萎缩4.5%和6.7%，预计今年还将继续负增长。受此影响，葡银行对非金融企业不良贷款率从2008年底开始显著上升，从2%左右上升至目前的7%。

　　综合分析上述数据不难看出，虽然葡银行业因房产价格相对稳定，情况不如西班牙、爱尔兰那样严重，但葡银行也不可避免地面临因房地产和建筑业萎缩而引发的危机。目前葡银行业正采取增加流动性、提高核心资本金率、关停营业网点降低开支、控制信贷规模以防形势进一步恶化，积极应对因欧债危机进一步发酵而可能引发的银行经营困局。目前看局面基本可控，葡银行不良贷款率也不算太高，但随着希腊、西班牙等国债务形势的恶化，葡银行业还会继续受债务减记、流动性收紧等负面冲击。葡经济在今年还将继续衰退，银行业也不可避免面临经济恶化引起的信贷风险上升。

　　（二）资金来源

　　葡银行资金来源的主渠道是客户储蓄。根据欧洲央行的数据，截至2011年底，葡银行资金来源中，客户存款占42%，向其它金融机构批发性融资占34%，自有资本占7%，对外发债等其它占17%。（详见图4）。

　　葡萄牙客户储蓄占比较高，远高于欧元区33%的平均水平，仅低于西班牙的48%。值得一提的是，近年来葡银行客户存款呈现出不同于欧元区其它国家的趋势，自2010年中期以来，葡客户存款以明显高于欧元区4.5%的平均增速快速增长，年增长率达9.7%，甚至超过了危机前的平均年增速。与希腊等国居民争相挤兑相比，葡银行居民储蓄不降反升，充分说明葡本国企业和居民对葡银行业的信心指数较高，是葡银行业走出困境的重要精神动力。但葡居民存款的上升同时也伴随着其它投资性基金份额的减少，另一方面也反映出葡居民和企业对经济不确定性的担忧以及回避风险投资的心理，是对宏观经济前景不看好的表现形式之一。从存款客户类型来看，居民存款仍占一半以上。从存款期限来看，绝大部分为少于1年的短期存款。

　　在客户储蓄保持增长的同时，葡银行业同业拆借、向欧洲央行借款等批发性融资也增长较快。2009、2010年两年年均增长19.2%，2011年增幅有所下降为9.7%。而同期欧元区为负增长。这说明，葡居民存款不足以补充葡银行业资产快速增长的需要，批发性融资也是葡银行业资金来源的重要渠道之一。从批发性融资类型来看，葡银行业从其它金融机构借款占50.4%，发行债券占49.5%。由于外部市场环境恶化，近年来葡银行同业拆借受到限制，葡银行增加了对欧洲央行的资金依赖。截至2011年底，葡银行从欧洲央行借款余额为460亿欧元。

　　（三）面临资本缺口

　　为进一步防范银行业经营风险，应对主权债务危机，根据2010年9月通过的《巴塞尔协议III》要求，欧洲银行监管当局EBA于2011年提出了旨在增强欧银行业抵抗能力和自我恢复力的资本监管新规。根据规定，欧各商业银行一级核心资本充足率最低标准从4.5%提高至9%。此外,各银行还需增设“资本防护缓冲资金”,总额不得低于银行风险资产的2.5%。根据新规要求，2011底欧洲银行监管当局对欧元区国家银行资本金情况进行了摸底调查，调查显示如需满足上述条件，欧元区德国、法国等12个国家存在1146.85亿欧元的资金缺口。（占比详见图5）。

　　数据显示，葡萄牙银行业资金缺口为69.5亿欧元，其中32.32亿欧元用以提高核心资本充足率，37.18亿欧元用以增设缓冲基金。葡银行业除遵守上述基本规定外，还需按照救援协议的要求，将一级核心资本率在2012年底提升至10%，加之2011年希腊债务减记损失、养老金划转政府托管以及其它组合信贷的额外损失，使葡银行业资金缺口在不断扩大。尽管葡四大主要商业银行通过采取变卖资产、收缩网点、增资扩股等方式增加核心资本，但仍然无法在今年6月底前满足监管当局的要求，葡政府不得不出手相助。经过与葡主要商业银行多次磋商，葡政府2012年6月宣布将向三家大型银行注入66.5亿欧元的资金，以增强葡银行业资金实力。其中向CGD储蓄总行注资16.5亿欧元，向葡商业银行BCP注资35亿欧元，向葡投资银行BPI 注资15亿欧元。而上述注入资金中约50亿欧元来自根据葡获得780亿欧元国际救助而设立的银行救助机制--银行偿付支持工具(Bank Solvency Support Facility)。作为注资交换，葡政府将获得有关银行的可转债。葡政府还表示，未来还将随时向其他有需要的银行提供资金支持，以避免问题恶化。此次注资能否帮助葡银行度过难关，避免资本重组和国有化等更严重的后果，目前尚难以定论。

　　三、中葡合作现状及建议（略）

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　　（信息来源：商务部驻葡萄牙经商参处）