2018年城市燃气行业市场竞争现状和主要企业分析

1、2018年城市燃气行业竞争格局和市场化程度

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当前我国燃气行业整体呈现出区域特征显著和全国范围竞争逐步激烈的态 势。
一方面，我国城市燃气行业经过多年的发展，由于其上游产业链较高的准 入门槛以及产业的民生特性，在成立之初多是由政府出资控制的地方燃气投资 集团出资并独家运营，由于燃气输送管网设备在特定区域内占据了天然的自然 垄断，城镇燃气显现出了明显的区域性特征。
另一方面，在2002 年3 月国家发改委发布的新的《外商投资产业指导目录》 中，解禁原禁止外商投资的燃气、热力、给排水等城市基础设施行业，允许外商进行投资，这一政策大大加快了外商进入我国一二线城市天然气市场的步伐。 2002 年12 月，建设部下发《关于加快市政公用行业市场化进程的意见》，进 一步放开了市政公用设施建设招标的范围，市政国企、外资、民资将在同一平 台公开招标，由政府对市政公用产品或服务在一定的时间和范围内授予特许经 营权限。到目前，我国城市燃气市场大约有3,300 个特许经营权（含县、区和 主要工业区），其中活跃着除大型央企、国企之外的外资（港资）燃气企业以 及民营燃气企业。
2、2018年城市燃气行业内的主要企业

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我国目前主要的城市燃气经营企业大致分为两类：一类是具有当地国企投 资背景，在本地区域具有先发优势的地方燃气企业，例如重庆燃气集团股份有 限公司、深圳市燃气集团股份有限公司等；另一类是目前跨区域经营的燃气运 营商，如中国燃气控股有限公司、华润燃气控股有限公司、港华燃气控股有限 公司等。同时，由于近年来政策的放开，民营城市燃气企业也崭露头角，例如 新奥能源控股有限公司、新疆浩源天然气股份有限公司等。
目前部分主要的燃气运营商资料如下：（以下内容、数据摘自相关公司网 站及上市公司公开信息披露文件）
（1）重庆燃气
重庆燃气集团股份有限公司（股票代码：600917）主营业务包括城市燃气 储、输、配、售及其基础设施建设，燃气工程设计、安装、燃气计量检测、压 缩天然气经营。重庆燃气经营区域集中在重庆市内，服务客户总数突破470 万 户，2017 年实现供气29.79 亿立方米，占全市供气总量31.28%；2017 年全年实 现营业收入57.14 亿元，利润总额达到4.37 亿元。2017 年末，重庆燃气资产总 额为82.43 亿元，归属于母公司股东权益37.86 亿元。
（2）深圳燃气
深圳市燃气集团股份有限公司（股票代码：601139）是一家主营业务为燃 气批发、管道和瓶装燃气供应、燃气输配管网的投资和建设。深圳燃气除深圳 以外，还拥有江西、安徽、广西等32 个城市/区域的特许经营权，管道燃气用 户总数约为290 万户。2017 年天然气销量约为22.07 亿立方米，天然气销售收入63.10 亿元。2017 年深圳燃气实现营业收入110.59 亿元，利润总额11.69 亿 元。2017 年末，深圳燃气资产总额为187.81 亿元，归属于母公司股东权益84.16 亿元。
（3）中国燃气
中国燃气控股有限公司（股票代码：0384.HK）是一家在香港联交所上市 的燃气运营服务商，主要中国大陆从事投资、经营、管理城市燃气和管道基础 设施，向居民、商业和工业用户输送天然气，建设及经营加气站等燃气相关产 品。截至2018 年3 月31 日，中国燃气累计取得内地495 个管道燃气项目，管 道燃气用户总数突破2,456 万户。截至2018 年3 月31 日，中国燃气2017 年度 实现营业收入530.15 亿港元，营业利润80.06 亿港元，资产总额达到820.58 亿 港元，归属于母公司股东权益284.56 亿港元。
（4）华润燃气控股
华润燃气控股有限公司（股票代码：1193.HK）主营业务为下游城市燃气 分销业务，包括管道燃气、天然气加气站及燃气具销售。2017 年末，华润燃气 控股中国大陆城市燃气项目已达238 个，管道燃气用户总数突破3,000 万户。 全年天然气销量约为196.67 亿立方米，燃气分销收入为49.11 亿港元。2017 年 华润燃气控股实现主营业务收入398.38 亿港元，年内净利润49.11 亿港元，资 产总额达到687.63 亿港元，归属于母公司股东权益219.93 亿港元。
（5）港华燃气投资
港华燃气投资有限公司（股票代码：1083.HK）主要从事燃气业务投资、 开发和运营管理。2017 年末，港华燃气在内地燃气项目已达108 个，管道燃气 用户总数约为1,177 万户。全年天然气销量约为84.17 亿立方米，实现主营业务 收入87.60 亿港元，年内净利润15.12 亿港元，资产总额达到327.75 亿港元， 归属于母公司股东权益158.45 亿港元。
（6）新奥能源
新奥能源控股有限公司（股票代码：2688.HK）是一家在香港联交所上市 的清洁能源分销商。2017 年末，新奥能源在内地燃气项目已达172 个，管道燃 气用户总数约为209.75 万户。全年天然气销量约为196.20 亿立方米，实现主营业务收入482.69 亿元，营业利润53.12 亿元，资产总额达到592.15 亿元，归属 于母公司股东权益169.52 亿港元。
（7）新疆浩源
新疆浩源天然气股份有限公司（股票代码：002700）主营天然气输配、销 售及入户安装业务，经营区域集中在新疆自治区阿克苏市、乌什县、阿瓦提县、 克州阿合奇县、喀什地区巴楚县、阿克苏纺织工业城、阿克苏经济技术开发区、 拜城县重化工园区以及甘肃省部分市域。2017 年天然气销量约为16,414 万立方 米，天然气销售收入30,952.29 万元。2017 年新疆浩源实现营业收入36,468.76 万元，利润总额9,072.39 万元。2017 年末，新疆浩源资产总额为112,549.10 万 元，归属于母公司股东权益96,104.71 万元。