宏观审慎评估体系的实施对银行业的影响

从 2011 年开始，人民银行从控制货币投放和广义货币过快增长的角度，通 过实施差别准备金动态调整和合意贷款管理机制，对商业银行信贷投放进行宏观 调控。2016 年，人民银行对原有差别准备金动态调整和合意贷款管理机制进行 升级，推出了宏观审慎评估体系。宏观审慎评估体系是一套更为全面、更具针对 性的金融稳定政策框架。相对于差别准备金动态调整和合意贷款管理机制，其核 心举措有四个重大的变化：（1）从狭义信贷管理到广义信贷管理；（2）强化资本 充足率标准；（3）从时点管理到日常管理；（4）从存贷款基准利率定价到市场化 利率定价。
宏观审慎评估体系的实施对城商行的发展转型产生了重大影响：
1、广义信贷管理促使城商行发展回归本源。广义信贷管理模式将投资、资 管纳入考核范围，促使城商行回归本源、理性发展。
2、外在控制规模与内在减轻资本消耗相辅相成。宏观审慎评估体系的资本 充足率考核要求银行同时做到降低宏观审慎资本充足率要求、提高自身资本充足 率水平。
3、利润可持续性受到影响。近年来，银行利差空间收窄，信贷资产质量下 滑，以投资收益为主的金融市场业务成为主要盈利点，表外理财业务增加使得中 间业务收入占比提升。宏观审慎评估体系考核的实施，对表内投资、表外资管业 务规模有大幅限制，城商行依赖金融市场业务的盈利模式受到影响。